IPO案例：返利确认及会计处理，返利金额占相应毛利70%甚至100%以上的合理性？

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在此前的文章中介绍了销售返利的会计处理和税务处理理论内容，具体可见：

本篇文章我们通过IPO案例情况来看实务中采购返利、销售返利是如何进行处理的，下篇为实物返利的相关案例。

问题12.关于返利

根据申报材料和审核问询回复：

（1）品牌方返利可分为以采购情况衡量的返利和以销售情况衡量的返利。报告期内，公司计提返利时，将获得的品牌方返利计入其他应收款并冲减期末存货余额或主营业务成本。…会计师将品牌返利的计提确定为关键审计事项。

（2）若相关返利金额对应的采购商品在资产负债表日未实现销售，则对应返利金额冲减期末存货余额，反之，则冲减当期主营业务成本。发行人分销客户包含电商平台和非电商平台，非电商平台系线上中小卖家和线下客户各期收入金额分别为3,262.13万元、6,117.29万元、4,855.35万元和5,018.53万元。

……

请发行人：

（1）说明计提返利的时点、返利金额的确定依据及计算方法、是否与品牌方对账确认、计提金额的准确性、期末是否进行调整及调整依据，并对上述情况举例说明；品牌方是否存在活动返利及具体情况，如“双十一”、“618”活动返利。

（2）说明各期返利冲减主营业务成本的金额、占当期相关业务毛利的比例，如若占比较高，请就返利对公司业绩的影响进行针对性风险提示；各期非电商平台分销商客户返利类型（冲减成本或冲减期末存货）及对应返利金额，相关分销商客户期末存货是否积压，是否配合发行人调节返利进而调节利润。

……

回复

一、说明计提返利的时点、返利金额的确定依据及计算方法、是否与品牌方对账确认、计提金额的准确性、期末是否进行调整及调整依据，并对上述情况举例说明；品牌方是否存在活动返利及具体情况，如“双十一”、“618”活动返利。

（一）说明计提返利的时点、返利金额的确定依据及计算方法、是否与品牌方对账确认、计提金额的准确性、期末是否进行调整及调整依据，并对上述情况举例说明

……报告期内，涉及以采购情况衡量的返利的主要品牌方如下：

结合与品牌方的合同、返利确认文件等，报告期内，涉及以销售情况衡量的返利的主要品牌方如下：

发行人按月、季度或年度计提返利，返利金额按照与品牌方的相关约定进行计算，并与品牌方核对确认。 报告期各期，发行人计提返利金额与品牌方实际确认的金额一致，不存在品牌方确认返利金额后调整的情形，发行人针对品牌方返利的核算准确。

（二）品牌方是否存在活动返利及具体情况，如“双十一”、“618”活动返利

报告期内，品牌方不存在针对指定活动的返利，如“双十一”、“618”活动返利。除按销售额或采购额的一定比例给予返利外，为促进产品日常销售，部分品牌方还给予发行人其他补贴。

二、说明各期返利冲减主营业务成本的金额、占当期相关业务毛利的比例，如若占比较高，请就返利对公司业绩的影响进行针对性风险提示；各期非电商平台分销商客户返利类型（冲减成本或冲减期末存货）及对应返利金额，相关分销商客户期末存货是否积压，是否配合发行人调节返利进而调节利润。

（一）说明各期返利冲减主营业务成本的金额、占当期相关业务毛利的比例，如若占比较高，请就返利对公司业绩的影响进行针对性风险提示

1、各期返利冲减主营业务成本的金额、占当期相关业务毛利的比例

报告期各期发行人的线上零售业务冲减主营业务成本金额、占当期相关业务毛利的比例如下：

报告期各期发行人渠道分销业务的冲减主营业务成本金额、占当期相关业务毛利的比例如下：

2、可比公司返利冲减主营业务成本的金额、占当期相关业务成本、毛利的比例

发行人及可比公司返利金额及占成本、毛利的比例情况如下：

计提返利占成本比例与主要返利品牌占比、主要返利品牌的返利比例相关，计提返利占相关业务毛利比例还与主要品牌毛利率相关。若羽臣的主要返利品牌品类与发行人最为相近，发行人计提返利占成本比例、计提返利占相关业务毛利比例低于返利品牌类似的若羽臣，与其他可比公司的差异主要系主要返利品牌占比、主要返利品牌的返利比例、主要品牌毛利率不同导致，公司返利水平、返利占当期相关业务成本、毛利的比例较高具备合理性。具体分析如下：

（1）若羽臣

在可比公司中，若羽臣的主要返利品牌与数聚智连最为相近，若羽臣主要返利品牌为美赞臣、哈罗闪、善存、钙尔奇、尤妮佳等，均为母婴营养、保健品类。若羽臣未披露2020年、2021年返利占比数据，2019年若羽臣计提返利占成本比例为38.06%、计提返利占相关业务毛利比例为101.80%，高于发行人。上述返利品牌中主要品牌美赞臣、善存、哈罗闪、钙尔奇、尤妮佳线上零售业务及渠道分销收入2019年占比为49.78%。

（2）壹网壹创

……

壹网壹创计提返利占相关业务毛利比例低于发行人，主要原因是壹网壹创主要返利品牌毛利率高于发行人。2019年1-6月，百雀羚线上营销服务的毛利率超过40%；2019年至2021年，发行人主要返利品牌雅培的线上零售、渠道分销业务毛利率分别约20-30%、低于20%，欧乐B、花王毛利率均低于20%。

（3）丽人丽妆

……

丽人丽妆系化妆品网络零售服务商，2019年至2021年，电商零售业务毛利率分别为35.21%、34.22%、34.41%，发行人线上零售业务毛利率分别为25.00%、20.77%、20.82%。

（4）凯淳股份

……

根据凯淳股份招股说明书披露，公司服务的大多为国际知名的成熟品牌，在授权服务的线上渠道上也已经营多年，激励服务商快速扩大销售规模并非品牌方现阶段的主要目标，因此，凯淳股份服务的品牌大多为低返利策略。

（5）青木股份

……返利金额占商品采购金额比例为8.34%，整体返利比例较低。

…

“

（二）各期非电商平台分销商客户返利类型（冲减成本或冲减期末存货）及对应返利金额，相关分销商客户期末存货是否积压，是否配合发行人调节返利进而调节利润。

报告期内，公司的返利均为品牌方（即供应商）返利，不存在客户提供的返利（含非电商平台分销商客户提供的返利）。

报告期内，发行人品牌方返利主要为冲减当期主营业务成本，各期占比均超过85%。发行人对同一商品进行统一采购和仓储，不同销售渠道或客户类型所获得的商品并无不同，同一仓库储存的同类商品无法区别销售渠道进行独立存放管理，因此无法识别非电商平台分销商客户对应的存货，及品牌方返利中冲减非电商平台分销商客户期末存货余额的金额。

报告期内，品牌方返利中冲减非电商平台分销商客户销售成本情况如下：

非电商平台分销商客户多为线上中小卖家和线下分销客户，往往具有采购量相对较小、分销商分布较为分散等特点，报告期各期，非电商平台分销收入占渠道分销总收入的比例分别为56.81%、24.58%、15.04%及 4.27% ，发行人积极拓展电商平台（京东自营、天猫超市等）的分销业务，非电商平台分销收入占比整体呈下降趋势。由于顾客订单信息系分销商重要的商业资源，发行人无法掌握其向终端消费者的销售信息，因此无法掌握分销商客户期末存货是否积压。

鉴于：①非电商平台分销商客户采用买断模式，以款到发货为主；②发行人在按客户要求发货并经客户确认收货后，公司根据客户签收记录或物流签收记录等确认收入；③报告期内，非电商平台渠道分销业务退换货率均低于1%；④发行人非电商平台渠道分销客户收入对应的产品品类、时间分布波动合理；⑤对主要物流公司进行访谈及函证，未发现非电商平台分销商客户配合发行人调节返利进而调节利润的情形；⑥访谈主要客户或获取客户的确认，未发现非电商平台分销商客户配合发行人调节返利进而调节利润的情形；⑦报告期内，发行人不存在已计提返利无法兑现的情况。

综上，非电商平台分销商客户不存在配合发行人调节返利进而调节利润的情形。

说明：本案例主要为品牌方即供应商返利情况，实务过程中还存在客户返利、实物返利情况，待后续案例中进行阐述。

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